Carreras de Hong Kong
Hong Kong Racing · Benter
Vetado por los casinos de EE. UU., el físico Bill Benter usó un modelo de más de 100 variables y el dimensionamiento de Kelly para ganar mil millones de dólares en el hipódromo de Hong Kong a lo largo de 17 años, con una ventaja informativa de apenas 2 a 5 puntos porcentuales.
Las carreras son una apuesta de resultados múltiples: el modelo asigna una probabilidad a cada caballo y la compara con las cuotas del mercado para hallar los infravalorados. Kelly convierte una ventaja mínima (IC del modelo ≈0,12 frente a 0,10 del mercado) en una fracción de apuesta; lo importante no es ninguna apuesta individual, sino el interés compuesto disciplinado de cientos de miles de ellas.
// For each underpriced outcome i, allocate by edge/odds:
// f*_i ∝ (p_i · b_i − 1) / b_i (p model prob, b odds)
// Benter: 2-5% edge × 500k+ bets × Kelly sizing = $1B«Fueron esos 2 a 5 puntos de ventaja, a través de cientos de miles de repeticiones y la amplificación de Kelly, los que se compusieron hasta llegar a mil millones de dólares.»