El algoritmo hípico de mil millones de dólares
Vetado por los casinos de EE. UU., el físico Bill Benter llegó a Hong Kong con las herramientas de Thorp y descifró las carreras de caballos: 17 años, cientos de miles de apuestas, ~1000 millones de dólares.
— Robert B.
En 1984, vetado por el 80 % de los casinos estadounidenses, el licenciado en Física Bill Benter llegó a Hong Kong con las mismas herramientas que Thorp usó en 1961 (ordenador + modelo de probabilidad + fórmula de Kelly) para descifrar el mercado de carreras más profundo y complejo del mundo. Durante los tres primeros años lo perdió todo.
Tras reiniciar, con un modelo de más de 100 variables y el dimensionamiento disciplinado de Kelly, apostó cientos de miles de veces a lo largo de 17 años para obtener un beneficio acumulado de unos 1000 millones de dólares, certificado por el Guinness como las mayores ganancias de la historia en un único juego de apuestas. Su ventaja informativa sobre el consenso era de apenas 2 a 5 puntos porcentuales.
«Fueron esos 2 a 5 puntos porcentuales de ventaja, a través de cientos de miles de repeticiones y la amplificación disciplinada de Kelly, los que se compusieron hasta llegar a mil millones de dólares.»
Una ventaja mínima × muchas repeticiones × dimensionamiento de Kelly = la dirección del interés compuesto. Esa es exactamente la lógica de F-Star al repartir capital por Kelly entre los pools de estrategia y liquidar día tras día.