STRATEGY REFERENCE
策略参考
Strategy Reference
F-Star 加密资产配置服务可覆盖的参考策略类型——从稳定币收益到主动 Alpha 的完整谱系。凯利引擎在这些策略之间分散定权；本页是它们的完整目录与风险口径。
REFERENCE STRATEGY TYPES
参考策略类型
下方为覆盖稳定币收益到主动 Alpha 的参考策略类型。各项目标为对外保守口径，非收益承诺；F-Star 的凯利引擎按夏普与风险上限在其间分散定权。
| 策略 | 定位 | 目标年化 | 风险 | 载体 | 透明度 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Active Alpha · 主动 Alpha | 多策略量化交易组合 | 15-25% | 中 | Master fund | 黑箱⚠ 待验证 | 查看详情 → |
| Yield+ · 收益增强 | 稳定币 + RWA 国债智能聚合 | 6-9% | 低 | Stable fund | 全透明✓ 已验证 | 查看详情 → |
| On-Chain Macro · 链上宏观 | 链上指标驱动的宏观长/短 | 20%+ | 高 | Master fund | 黑箱⚠ 待验证 | 查看详情 → |
| Staking & MEV · 质押与 MEV | ETH 机构质押 + MEV 优化 | ETH+5% | 低-中 | Stable fund | 半透明✓ 已验证 | 查看详情 → |
| Options MM · 期权做市 | BTC / ETH 期权做市 | 10-18% | 中 | Master fund | 黑箱⚠ 待验证 | 查看详情 → |
| Venture-Liquid · 早期流动代币 | 经审查的早期项目代币持仓 | alpha 寻求 | 高 | Venture sleeve | 半透明⚠ 待验证 | 查看详情 → |
本页所列策略目标为内部估算与对外保守口径，非收益承诺；过往表现不预示未来结果。
01 — RISK FRAMEWORK
风险控制框架
三道防线
链上风险
ON-CHAIN智能合约双重审计（CertiK + Trail of Bits）· Fireblocks MPC 私钥 · 5/9 多签 · 仅使用官方桥
策略熔断
CIRCUIT BREAKER单日 -3% 暂停新交易；单日 -5% 全部平仓；单月 -10% 触发治理投票
对手方分散
COUNTERPARTY单一 CEX ≤ 20% · USDC ≤ 70% · USDT/DAI ≤ 30%/15% · 单一 DeFi 协议 ≤ 15%
- 持仓不公开，操作部分公开——保护策略 alpha 的同时维持机构级透明度
- 每日 NAV 由三方独立验证（托管行 + 审计方 + Chainlink 预言机）
- ZK Proof of Reserves：密码学证明「总资产 ≥ 总负债」而不暴露具体持仓
- 月度审计报告与策略归因报告，限合格投资人访问
风险声明
上述目标范围为模型测算与对外保守口径，非任何形式的收益承诺。加密资产价格剧烈波动，量化策略可能失效，智能合约可能被攻破——您投入的全部资金存在归零的可能。