On-Chain Macro
ON-CHAIN MACRO
온체인 지표(스테이블코인 유입, 파생상품 OI, L2 자본 흐름, 거래소 준비금)로 BTC/ETH/SOL의 중빈도 롱/숏을 구동합니다 — 온체인 데이터를 전통 매크로에 앞선 선행 우위로 취급합니다.
투명성
전략 알파가 전적으로 오프체인에서 실행되며, 프로토콜은 리포터로부터 totalAssets 신호만 받습니다. 자본 경계는 온체인 볼트와 capBps로 계속 강제되지만, 전략 행위 자체는 불투명합니다.
연동 주체가 투명성 등급을 자기 신고했으며, 커뮤니티 검증은 아직 완료되지 않았습니다. 이 평가는 잠정적인 것으로 간주하세요.
팩터 모델과 CEX 파생상품 계정은 오프체인에서 가동되며, 포지션 커밋먼트 방식 업그레이드가 진행 중입니다.
평가
평가 데이터를 준비 중입니다.
전통 매크로는 CPI, PMI, 유가를 읽습니다. On-Chain Macro는 한 층 더 깊이 읽습니다 — 스테이블코인 순유입, 무기한 선물 OI 누적, 거래소 준비금 변화, L2 자본 흐름. 이들은 "돈이 어디로 가는가"에 대한 실시간 시그널로, 월간 매크로 지표보다 1–2주 앞서 방향을 알려줍니다. 이 전략은 그 지표를 다중 팩터 중빈도 롱/숏으로 전환하며, 소형주 유동성 함정을 피하기 위해 BTC/ETH/SOL에 집중합니다.
시그널
ON-CHAIN SIGNALS스테이블코인 순유입(Glassnode/Dune) · 파생상품 OI/펀딩 이동 · 거래소 준비금 · L2 흐름 · ETF 순유입
사이징
POSITION SIZING온체인 팩터를 사후 분포로 쓰는 Black-Litterman 프레임워크. 분수 켈리 상한 f*/4, 종목당 ≤ 슬리브의 50%.
리스크 경계
RISK BOUNDS총 레버리지 ≤ 2x · 일일 -5% 전량 청산 · 월간 -15% 거버넌스 검토 · 파생상품은 무기한 선물만, 옵션 없음
백테스트
NAV 궤적 (1년)
2025-06-01 → 2026-06-01드로다운
시뮬레이터
이 시뮬레이터는 합성 백테스트 데이터를 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 실제 성과는 크게 다를 수 있습니다.