딜러를 이긴 수학 교수

리노, 1961년: 29세의 MIT 수학 강사 에드워드 소프는 만 달러와 조직 폭력배와 연이 있는 후원자를 데리고 카지노에 들어가 72시간 만에 판돈을 두 배로 불렸습니다 — 역사상 처음으로 누군가 수학으로 상업 카지노를 이긴 순간이었습니다. 카드 카운팅이 그의 우위를 알려주었고, 켈리 공식이 얼마를 걸지를 알려주었습니다.

그는 이후 켈리를 월가로 가져갔습니다: 프린스턴-뉴포트 파트너스는 절반 켈리로 전환사채 차익거래를 운용해 19년간 76개 분기 연속 플러스를 기록했습니다 — 손실 분기는 단 한 번도 없었습니다. 이 펀드는 시장이 아니라 1988년 FBI 급습으로 문을 닫으며 끝났습니다.

이것이 F-Star /allocate가 4분의 1 켈리를 기본값으로 두는 근원적 이유입니다: 추정 오차에 대한 안전 마진을 남겨두는 것.