アクティブアルファ
ACTIVE ALPHA
複数のクオンツ戦略を1つのアクティブリターンの主力スリーブに束ねる——ファンディング／クロスマーケット・アービトラージ／オプション・マーケットメイク／イベントドリブンを、共分散制約付きの分数ケリーで加重します。
透明性
戦略アルファは完全にオフチェーンで執行され、プロトコルはレポーターから totalAssets シグナルのみを受け取ります。資本の境界はオンチェーンのボールトと capBps によって引き続き強制されますが、戦略の挙動そのものは不透明です。
インテグレーターが透明性ティアを自己申告していますが、コミュニティ検証はまだ完了していません。この評価は暫定的なものとして扱ってください。
マルチ戦略アルファはオフチェーンで執行。ポジションコミットメントと ZK PoR は v1.1 ロードマップに含まれます
レーティング
レーティングデータを準備中です。
アクティブアルファのテーゼ：暗号資産市場には、複数の戦略を並行させることで収穫できる構造的な非効率がなお存在する——ただし、いかなる単一戦略もキャパシティとレジーム変化とともに逓減する。それらを動的に加重した主力スリーブに束ねるほうが、どれか1つに賭けるよりも頑健だ。これは、アクティブリターンを追求する Web3 ファンドがけっして省略できない戦略タイプです。
シグナル
SIGNALSファンディングレートの分散 · CEX/DEX のクロスマーケット・スプレッド · オプションの IV スキュー · イベントドリブン（アンロック、ETF フロー、政策ウィンドウ）。各シグナルは独自の OOS しきい値を持ちます。
サイジング
SIZING推定した (p, b) に分数ケリー（デフォルト f*/4）を適用。マルチ戦略の共分散行列が総レバレッジ ≤ 3倍、戦略ごとのピーク ≤ 5倍に上限管理します。
リスク境界
RISK BOUNDS日次 -3% で新規取引を停止 · 日次 -5% で清算 · 月次 -10% でガバナンスレビューを発動。カウンターパーティ分散：単一 CEX ≤ AUM の20%。
バックテスト
NAV の推移（1年）
2025-06-01 → 2026-06-01ドローダウン
シミュレーター
本シミュレーターは合成バックテストデータを使用しており、投資助言ではありません。実際のパフォーマンスは大きく異なる可能性があります。