Active Alpha
ACTIVE ALPHA
Compón varias estrategias quant en un tramo principal de retorno activo: funding / arbitraje entre mercados / creación de mercado de opciones / event-driven, ponderadas por Kelly fraccional con una restricción de covarianza.
Transparencia
El alfa de la estrategia se ejecuta enteramente fuera de cadena; el protocolo recibe del reporter solo una señal totalAssets. Los límites de capital siguen aplicándose mediante el vault en cadena y capBps, pero el comportamiento de la estrategia en sí es opaco.
El integrador ha autodeclarado un nivel de transparencia; la verificación de la comunidad aún no ha concluido. Considera esta evaluación como preliminar.
Alfa multiestrategia ejecutado fuera de cadena; los compromisos de posición y la ZK PoR están en la hoja de ruta v1.1
Calificación
Los datos de calificación se están preparando.
La tesis de Active Alpha: los mercados cripto todavía contienen ineficiencias estructurales que varias estrategias en paralelo pueden cosechar, pero cualquier estrategia individual decae con la capacidad y los cambios de régimen. Componerlas en un tramo principal de peso dinámico es más robusto que apostar por una sola. Es un tipo de estrategia que ningún fondo Web3 en busca de retorno activo puede omitir.
Señales
SIGNALSDispersión de la tasa de funding · spread entre mercados CEX/DEX · sesgo de IV en opciones · event-driven (desbloqueos, flujo de ETF, ventanas regulatorias). Cada señal tiene su propio umbral fuera de muestra (OOS).
Dimensionamiento
SIZINGKelly fraccional (por defecto f*/4) sobre (p, b) estimados; una matriz de covarianza multiestrategia limita el apalancamiento total ≤ 3x y el pico por estrategia ≤ 5x.
Límites de riesgo
RISK BOUNDSDía -3 % suspende nuevas operaciones · Día -5 % liquida · Mes -10 % activa una revisión de gobernanza; diversificación de contraparte: un solo CEX ≤ 20 % del AUM.
Backtest
Trayectoria del NAV (1 año)
2025-06-01 → 2026-06-01Caída (drawdown)
Simulador
Este simulador utiliza datos de backtest sintéticos y no es asesoramiento de inversión; el rendimiento real puede diferir de forma sustancial.