El profesor de matemáticas que venció a la banca
Reno, 1961: Thorp duplicó su capital en 72 horas, la primera vez que alguien venció a un casino comercial con matemáticas. El conteo te dice tu ventaja; Kelly te dice cuánto apostar.
— Robert B.
Reno, 1961: Edward Thorp, profesor de matemáticas del MIT de 29 años, entró en un casino con diez mil dólares y un mecenas con vínculos mafiosos, y duplicó el capital en 72 horas: la primera vez en la historia que alguien vencía a un casino comercial con matemáticas. El conteo de cartas le decía su ventaja; la fórmula de Kelly le decía cuánto apostar.
Después llevó a Kelly a Wall Street: Princeton-Newport Partners operó arbitraje de convertibles a medio Kelly y, durante diecinueve años, encadenó setenta y seis trimestres positivos seguidos, sin uno solo en pérdidas. No murió por el mercado, sino por una redada del FBI que lo cerró en 1988.
«¿Deberías usar Kelly? Sí, pero medio Kelly o menos. Porque no conoces tu ventaja real. Crees que es del 55 %; podría ser del 50 %. Todos nos sobrestimamos, yo incluido.»
Esta es la razón de origen por la que F-Star /allocate usa por defecto un cuarto de Kelly: dejar un margen de seguridad frente al error de estimación.